Frederiksstad blev grundlagt 1621 af hollanske trosflygtninge, såkaldte Remonstranten under projektion af den unge ”Hertug Friedrich den 3 fra Slesvig – Gottorp”. Byen ligger mellem floderne Treenen og Ejderen.
Planen var at opbygge en stor handelsby, som skulle står som konkurrent til Hamborg. Hertug Friedrich  vidste at hollænderne var gode købmænd og gode til at bygge diger, derfor bad han om deres hjælp.

På floderne Treenen og Ejderen var det dog ikke særlig godt at sejle på med de store skibe, derfor blev planen ikke til noget, således at Frederiksstad nu er en lille hyggelig by, som aldrig har mere end 3000 indbyggere.
Det er pga hollænderne, at Frederiksstad med Grachterne, de lige gader og de flotte trappegavlehuse ses som en klenodie i Tyskland.